Agência de risco S&P rebaixou nota de crédito da Azul, após troca de títulos de dívida
A agência de classificação de risco S&P Global Ratings rebaixou a nota de crédito em moeda estrangeira e local da Azul Linhas Aéreas de 'CC' para 'SD', e a nacional de 'brCC', para 'SD', após a troca de títulos de dívida concluida pela empresa.
De acordo com S&P, a troca de títulos da Azul com vencimentos em 2024 e 2026, para títulos de longo prazo com vencimento respectivamente em 2029 e 2030, é equivalente a um calote, com os credores da companhia aérea recebendo um valor menor do que o proposto na oferta inicial.
A medida teve como objetivo otimizar o cronograma de amortização de dívidas e a estrutura de capital da companhia. A agência afirma ainda que sem a realização da troca, a transportadora não teria liquidez para pagar as notas de 2024 e dívidas de curto prazo.
A análise considera também "que a empresa reduziu seu risco de refinanciamento, dado que apenas cerca de US$ 100 milhões das notas com vencimento em 2024 permanecerão em aberto e o cronograma de vencimentos de dívida melhorou."
Diante do processo de reestruturação financeira realizado pela Azul, os analistas esperam elevar a nota de crédito da empresa para 'B-', aumentando as perspectivas positivas da companhia, após uma nova avaliação da estrutura de capital da empresa.
Por Wesley Lichmann
Publicado em 18/07/2023, às 16h32
+lidas
